SPK'nın yatırım fonlarının portföy yapısı ve yatırım sınırlarına ilişkin son dönemde yaptığı düzenlemelerin ardından, fonların Borsa İstanbul'daki hisse pozisyonları da daha fazla önem kazanıyor. Yeni düzenlemeler ve fon kuruluşlarına verilen izinlerle birlikte, fonların hangi hisselerde yoğunlaştığı ve bu pozisyonların büyüklüğü yatırımcılar açısından daha yakından takip edilirken, BIST Tüm ve BIST 100 kapsamındaki fon pozisyonları önemli bir tablo ortaya koyuyor.
Yatırım fonlarının Borsa İstanbul'daki hisse tercihlerinde, portföylerin yalnızca büyük şirketlerde yoğunlaşmadığı, BIST 100 dışında kalan bazı hisselerde de oldukça yüksek tutarlı pozisyonlar taşıdığı görüldü. Fonların elindeki hisselerin güncel piyasa değerleri üzerinden yapılan hesaplamada, BIST Tüm'de en yüksek pozisyonlar 100 milyar lirayı aşan tutarlarla öne çıkarken, BIST 100'de ise bankacılık ve büyük sanayi şirketleri yatırım fonlarının en fazla kaynak ayırdığı hisseler oldu.
Yatırım fonlarının elindeki hisselerin adetleri ve söz konusu pozisyonların güncel fiyatlar üzerinden TL karşılıkları dikkate alındığında, BIST Tüm kapsamında en yüksek tutarlı pozisyon Destek Finans Faktoring (DSTKF) hissesinde bulunuyor. Fonların DSTKF'deki 41 milyon 464 bin 317 adetlik pozisyonunun değeri yaklaşık 100,1 milyar TL seviyesinde bulunurken, bu tutar listede açık ara ilk sırada yer alıyor.
DSTKF'yi yaklaşık 85,7 milyar TL ile OZATD, 59,3 milyar TL ile TEHOL ve 41,3 milyar TL ile Akbank (AKBNK) takip ediyor. Böylece BIST Tüm'de yatırım fonlarının en yüksek tutarlı pozisyonları arasında BIST 100 dışındaki hisselerin de önemli ağırlık taşıdığı görülüyor.
BIST Tüm listesindeki dikkat çekici bir diğer nokta ise fonların bazı şirketlerdeki pozisyonlarının ilgili şirketin piyasa değerine oranı. DSTKF'deki fon pozisyonu piyasa değerinin yüzde 7,54'üne, OZATD'deki pozisyon yüzde 6,46'sına, TEHOL'deki pozisyon ise yüzde 4,47'sine karşılık geliyor.
Yatırım Fonlarının En Fazla Pozisyon Tuttuğu Hisseler
BIST 100'de bankalar öne çıkıyor
Değerlendirme yalnızca BIST 100 hisseleriyle sınırlandırıldığında ise sıralamanın ilk sırasında Akbank yer alıyor. Yatırım fonlarının AKBNK'deki pozisyonu yaklaşık 41,3 milyar TL olurken, bu tutarın şirketin piyasa değerine oranı yüzde 3,11 seviyesinde bulunuyor.
Akbank'ın ardından Yapı Kredi Bankası 30,2 milyar TL, Ereğli Demir Çelik 27,1 milyar TL, Aselsan 27,0 milyar TL ve Tüpraş 26,4 milyar TL tutarındaki yatırım fonu pozisyonlarıyla sıralanıyor. İş Bankası C'deki pozisyon yaklaşık 25 milyar TL, Garanti Bankası'ndaki pozisyon ise 21,2 milyar TL seviyesinde bulunuyor.
BIST 100 tarafında yatırım fonlarının yüksek tutarlı pozisyonlarında özellikle bankacılık ve büyük sanayi şirketlerinin öne çıktığı görülüyor. THYAO, BIMAS ve SAHOL de fonların 10 milyar TL'nin üzerinde pozisyon taşıdığı şirketler arasında yer alıyor.
Yatırım Fonlarının En Fazla Pozisyon Tuttuğu BIST 100 Hisseleri
Veriler, BIST Tüm'de fonların en yüksek tutarlı pozisyonlarının bazı BIST 100 dışı şirketlerde yoğunlaşabildiğini, BIST 100'de ise fon portföylerinin daha çok bankacılık, sanayi, enerji, holding ve ulaştırma sektörlerinin büyük şirketlerinde toplandığını gösteriyor.
