Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından halka arzı onaylanan (3 Eylül 2026 tarihli ve 2026/56 sayılı bülten) Net Global Endüstriyel Yatırımlar A.Ş. için onaylı izahname, Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu, sermaye artırımından elde edilecek fonun kullanım yeri raporu ve kâr dağıtım politikası yayımlandı.

Şirketin halka arzında 9 - 10 - 11 Eylül 2026 tarihlerinde 3 iş günü boyunca talep toplanacak. Şirket payları 25,52 TL sabit fiyatla halka arz edilecek.

Halka arz kapsamında toplam 87 milyon 500 bin adet B grubu pay satışa sunulacak. Bunun 62 milyon 500 bin adedi sermaye artırımı, 25 milyon adedi ise ortak satışı yoluyla gerçekleştirilecek. Şirketin 250 milyon TL olan çıkarılmış sermayesi halka arzla birlikte 312 milyon 500 bin TL’ye yükselecek. Halka arz sonrasında halka açıklık oranı yüzde 28 olacak.

Şirket, halka arzın ardından Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da işlem görmeye başlayacak.

Net Global Endüstriyel Yatırımlar A.ş. Tablo

Halka arz fiyatı yüzde 20 iskontolu

Fiyat Tespit Raporu'nda İndirgenmiş Nakit Akımları (%40) ve Piyasa Çarpanları (%60) yöntemleri kullanılarak iskonto öncesi pay değeri hesaplanan Net Global için yüzde 20 halka arz iskontosu uygulanarak satış fiyatı 25,52 TL olarak belirlendi.

Ortak satışı 25 milyon adet olacak

Ortak satışı kapsamında Sami Aydın’a ait 12 milyon 500 bin adet, Haydar Aydın’a ait 8 milyon 335 bin adet ve Ünal Aydın’a ait 4 milyon 165 bin adet B grubu pay halka arz edilecek.

Şirket ve mevcut ortakların halka arz sonrasında dolaşımdaki pay miktarının artırılmasına yönelik işlemler konusunda bir yıllık taahhütleri de bulunuyor.

Halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında toplam halka arz büyüklüğü 2 milyar 233 milyon TL olacak. Sermaye artırımı yoluyla satılacak paylardan şirketin elde edeceği brüt gelir 1 milyar 595 milyon TL, halka arz giderleri sonrasında şirkete kalması öngörülen net gelir ise yaklaşık 1 milyar 518,5 milyon TL seviyesinde bulunuyor.

Payların yüzde 40’ı bireysel yatırımcılara

Onaylı izahnameye göre halka arz edilecek 87,5 milyon adet payın 35 milyon adedi, diğer bir ifadeyle yüzde 40’ı yurt içi bireysel yatırımcılara tahsis edildi.

Payların 30 milyon 625 bin adedi yüzde 35 oranla yurt içi kurumsal yatırımcılara, 21 milyon 875 bin adedi ise yüzde 25 oranla yurt dışı kurumsal yatırımcılara ayrıldı. Yurt içi bireysel yatırımcı grubunda eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.

Halka arz, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğindeki konsorsiyum aracılığıyla gerçekleştirilecek.

Halka arz gelirinin kullanım yerleri belli oldu

Şirket, sermaye artırımı yoluyla elde edeceği net halka arz gelirini dört ana alanda kullanmayı planlıyor.

Fon kullanım raporuna göre gelirin yüzde 15-25’i mevcut yatırımlara ilişkin kapasite artışları ve koruge boru makinesi alımına, yüzde 20-30’u vagon fabrikası inşaatının tamamlanması ve makine-ekipman alımına, yüzde 20-30’u kısa vadeli banka kredilerinin azaltılmasına, yüzde 25-35’i ise işletme sermayesi ihtiyacına ayrılacak.

Şirket, piyasa koşulları ve ihtiyaçlara bağlı olarak söz konusu kullanım alanları arasında azami yüzde 10 oranında aktarım/geçiş yapılabilecek.

Mevcut yatırımlara ayrılacak kaynakla ana fabrikadaki kapasite artışlarının yanı sıra HDPE ekstrüzyon hatları ve koruge boru üretimine yönelik yatırımların gerçekleştirilmesi planlanıyor.

Halka arz gelirinin önemli kullanım alanlarından biri de vagon fabrikası yatırımı olacak. Şirket, Sivas Nuri Demirağ Organize Sanayi Bölgesi’nde devam eden yatırım kapsamında vagon üretimine 2026 yılında 150 adetle başlamayı, üretim kapasitesini kademeli olarak artırarak 2029 yılında yıllık 1.000 adede ulaştırmayı hedefliyor.

Fiyat istikrarı işlemleri planlanıyor

İzahnamede halka arz sonrasında fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirilmesinin planlandığı belirtildi. Tacirler Yatırım tarafından yürütülecek işlemler, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasının ardından 15 gün boyunca uygulanabilecek.

Fiyat istikrarında kullanılabilecek kaynak, Halka Arz Eden Pay Sahipleri'ne ait toplam 17 milyon 500 bin adet payın satışından elde edilecek brüt gelirle sınırlandırıldı. Söz konusu tutar, halka arz fiyatı üzerinden 446 milyon 600 bin TL'ye karşılık geliyor. İzahnamede fiyat istikrarı işlemlerinin kesin olarak yerine getirileceğine veya pay fiyatının halka arz fiyatının altına düşmesini kesin olarak engelleyeceğine yönelik herhangi bir taahhüt ya da garanti bulunmadığı da vurgulandı.

Net Global’in kâr dağıtım politikası

Şirketin yayımlanan kâr dağıtım politikasında, ilgili mevzuat ve finansal imkanların elverdiği ölçüde pay sahiplerine kâr dağıtılmasının esas olduğu belirtildi. Kâr payı nakit, bedelsiz pay veya her ikisinin birlikte kullanılması yoluyla dağıtılabilecek.

Kâr payında herhangi bir imtiyaz bulunmazken, dağıtım tarihinde mevcut payların tamamına ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit şekilde dağıtım yapılması öngörülüyor. Kâr dağıtım şekli ve zamanı Yönetim Kurulunun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılacak. Genel Kurulun yetki vermesi halinde kâr payının taksitler halinde ödenmesi ve mevzuattaki şartların sağlanması halinde kâr payı avansı dağıtılması da mümkün olacak. Politikada sabit bir asgari kâr dağıtım oranına yer verilmedi.

2026’nın ilk yarısında hasılat arttı, net kâr geriledi

Onaylı izahnamede yer alan finansal tablolara göre Net Global’in hasılatı 2024 yılında 2 milyar 51,2 milyon TL’den 2025 yılında 2 milyar 155,1 milyon TL’ye yükseldi. Şirketin net dönem kârı ise aynı dönemde 276,4 milyon TL’den 130,1 milyon TL’ye geriledi.

2026 yılının ilk altı ayında ise şirketin hasılatı, geçen yılın aynı dönemindeki 890,5 milyon TL’den 1 milyar 29,9 milyon TL’ye çıkarak yaklaşık yüzde 15,7 arttı. Net dönem kârı ise aynı dönemde 123,7 milyon TL’den 19 milyon TL’ye geriledi.

Net Global ne iş yapıyor?

Net Global Endüstriyel Yatırımlar A.Ş., sürdürülebilirlik, yüksek teknoloji ve yenilikçi üretim anlayışıyla farklı sektörlerde faaliyet gösteren bir sanayi ve yatırım şirketidir. Şirket, plastik borudan tarım ve enerjiye uzanan faaliyetlerini beş ana marka (NETBOR, NETLAB, NETENERJİ, NETGREEN, NETRAIL) altında yürütmektedir:

1. Plastik Boru Üretimi (NETBOR):

  • Şirketin temel ve en büyük faaliyet alanıdır.
  • Türkiye'nin önde gelen polietilen (PE) boru üreticilerinden biridir.
  • Temiz su, içme suyu, tarımsal sulama, doğalgaz dağıtımı ve altyapı projeleri için çeşitli çap ve basınçlarda HDPE, PE100, PE80 ve koruge borular üretmektedir.
  • Devlet Su İşleri (DSİ) gibi kamu kurumlarının ihalelerine uygun, uluslararası standartlarda üretim gerçekleştirmektedir.

2. Topraksız Tarım ve Seracılık (NETGREEN):

  • Sivas'ta kurulan modern cam serada topraksız tarım yöntemiyle salkım domates yetiştiriciliği yapmaktadır.
  • Tam otomasyonlu ve jeotermal ısıtmalı bu seralarda üretilen domatesler, ağırlıklı olarak Avrupa ülkelerine (Almanya, Hollanda, Polonya vb.) ihraç edilmektedir.

3. Yenilenebilir Enerji (NETENERJİ):

  • Sürdürülebilir enerji çözümleri sunmak ve kendi üretim tesislerinin enerji ihtiyacını karşılamak amacıyla güneş enerjisi santralleri (GES) kurup işletmektedir.
  • Sivas'ta farklı kapasitelerde kurulan (Netenerji-1, 2, 4, 5) GES projeleriyle lisanssız elektrik üretimi yaparak hem karbon ayak izini düşürmekte hem de fazla enerjiyi elektrik dağıtım şebekesine satarak gelir elde etmektedir.

4. Akredite Laboratuvar Hizmetleri (NETLAB):

  • TÜRKAK tarafından akredite edilmiş, uluslararası standartlara sahip bir uygunluk değerlendirme ve test laboratuvarıdır.
  • Kendi ürettiği plastik boruların hammadde, üretim ve nihai ürün kalite kontrollerini yapmanın yanı sıra, dışarıdaki şirketlere de test ve analiz hizmeti vererek ticari kazanç sağlamaktadır.

5. Vagon ve Demiryolu Araçları Üretimi (NETRAIL):

  • Şirketin geleceğe yönelik en önemli yatırımlarından biridir.
  • Sivas Demirağ Organize Sanayi Bölgesi'nde 50.000 metrekare kapalı alanda vagon üretim fabrikasının inşası devam etmektedir.
  • Avrupa Birliği standartlarında (TSI sertifikalı) konteyner taşıma vagonu, sarnıç (tank) vagon ve bu vagonların alt takımı olan "boji" üretimini gerçekleştirmeyi hedeflemektedir.

Özetle; Net Global altyapı (boru), gıda (topraksız tarım), enerji (GES) ve lojistik (vagon) gibi stratejik öneme sahip sektörlerde yer alan, ihracat odaklı ve kalite prensiplerine dayalı bir sanayi şirketidir.