Borsa İstanbul’da banka dışı, günlük işlem hacmi en yüksek 10 şirketten oluşan BIST X10XB endeksi, yüzde 34 civarındaki yükselişiyle pozitif seyrini korudu.
Borsa İstanbul'da Banka dışı likit 10 (BIST X10XB) !a dahil hisselerin, 30 Eylül 2026 itibarıyla, toplam piyasa değeri 4 trilyon 458 milyar 705 milyon TL seviyesinde bulunuyor. Yatırımcı sayısı ise 2 milyon 465 bin 337 olarak belirtiliyor.
BIST X10XB kapsamındaki hisselerden TUPRS yılbaşından bu yana getirisi ve net kâr büyüklüğüyle dikkat çekerken, ASELS beş yıllık performansıyla öne çıkıyor. ASTOR yüksek yabancı yatırımcı payı ve PD/DD oranıyla farklılaşırken, PGSUS hem net zararı hem de yıllık dip seviyesine yakın fiyatıyla zayıf görünüm sergiliyor. SASA da negatif yılbaşından bu yana getirisine karşın düşük tutarlı net kâr açıklamasıyla dikkat çekiyor.
Endeks kapsamındaki hisselerin yılbaşından bu yana performansları incelendiğinde, TUPRS yüzde 122,82 getiriyle ilk sırada yer alırken, ASTOR yüzde 71,77, EREGL yüzde 58,72 ve BIMAS yüzde 53,91 getiri sağladı. PGSUS ve SASA ise sırasıyla yüzde 30,78 ve yüzde 33,09 kayıpla negatif ayrıştı. Veriler, endeksin genel yükselişine karşın hisse bazında belirgin bir performans farklılaşması yaşandığını ortaya koydu.
Uzun vadeli getiride ASELS ilk sırada
Beş yıllık getiri performansında ASELS yüzde 4.254,4 ile ilk sırada bulunurken, TUPRS yüzde 3.113,17 ile ikinci sırada yer aldı. THYAO yüzde 1.994,85, ASTOR yüzde 1.583 ve BIMAS yüzde 1.385,63 getirileriyle uzun vadeli performansları öne çıkan diğer hisseler oldu. KCHOL'ün beş yıllık getirisi yüzde 1.040,93 seviyesinde gerçekleşti. Bu görünümde ASELS ve TUPRS, hem uzun vadeli getiri hem de farklı dönemlerdeki fiyat performansları açısından öne çıkan şirketler olarak dikkat çekti.
Hisseler yıllık zirvelerine ne kadar yakın?
Yıllık fiyat aralıkları, hisselerin mevcut konumunu değerlendirmek açısından önemli ipuçları sunuyor. TUPRS 387,75 TL'lik fiyatıyla 416,78 TL olan yıllık zirvesine yaklaşık yüzde 7 uzaklıkta bulunuyor. BIMAS 408,25 TL ile 443,25 TL'lik zirvesinin, ASELS ise 349 TL ile 450 TL'lik zirvesinin altında işlem görüyor. Buna karşılık PGSUS, 132,70 TL'lik fiyatıyla 132,20 TL olan yıllık dip seviyesine oldukça yakın. SASA da 1,86 TL'lik fiyatıyla 1,75 TL'lik yıllık dip seviyesinin sınırlı ölçüde üzerinde bulunuyor.
ASTOR'un 200,80 TL'lik fiyatı, 385,75 TL'lik yıllık zirvesinin oldukça altında kalırken, hissenin yılbaşından bu yana yüzde 71,77 getiri sağlaması dikkat çekiyor. Bu veriler, geçmiş getirinin yanı sıra fiyatın yıllık aralık içerisindeki konumunun da değerlendirilmesi gerektiğini gösteriyor. Ancak yıllık zirveye yakınlık tek başına yükselişin süreceğini, dip seviyeye yakınlık ise düşüşün sona erdiğini göstermiyor.
Yabancı yatırımcı payında ASTOR, ASELS ve KCHOL öne çıkıyor
Yabancı yatırımcı payında ASTOR yüzde 58,12 ile ilk sırada yer alıyor. KCHOL yüzde 48,64, ASELS yüzde 48,28 ve BIMAS yüzde 46,18 oranlarıyla bu grubu takip ediyor. TUPRS'ta yabancı payı yüzde 41,09 seviyesinde bulunurken, EREGL ve TRALT'ta oranlar sırasıyla yüzde 29,16 ve yüzde 28,02 olarak kaydediliyor. THYAO, SASA ve PGSUS ise yüzde 20,62, yüzde 10,58 ve yüzde 10,17 ile daha düşük yabancı paylarına sahip.
Yabancı yatırımcı oranlarının yüksekliği, ilgili hisselerde yabancı sermayenin ağırlığına işaret ediyor. Bununla birlikte bu oranlar tek başına alım eğilimini veya gelecekteki fiyat performansını göstermiyor; paylardaki değişimin de izlenmesi gerekiyor.
PD/DD oranları değerleme farklılıklarını ortaya koyuyor
Fiyat/defter değeri oranlarında ASELS 5,19 ve ASTOR 4,58 seviyeleriyle öne çıkıyor. TRALT'ın 2,66, BIMAS'ın 2,43 ve TUPRS'ın 1,64 PD/DD oranları bulunuyor. Buna karşılık THYAO 0,39, PGSUS 0,59, KCHOL 0,68 ve EREGL 0,82 seviyeleriyle daha düşük çarpanlardan işlem görüyor.
ASELS ve ASTOR'daki yüksek oranlar, piyasanın şirketlerin gelecekteki büyüme ve kârlılık potansiyeline yönelik beklentilerini yansıtabilir. Ancak yüksek çarpanlar, beklentilerin gerçekleşmemesi durumunda değerleme riskini de artırabilir. Düşük PD/DD oranları ise doğrudan ucuzluk anlamına gelmiyor; şirketlerin öz kaynak verimliliği, borçluluk yapısı ve faaliyet gösterdikleri sektörün koşullarıyla birlikte değerlendirilmesi gerekiyor.
İlk altı ayda 10 şirketten dokuzu net kâr açıkladı
2026 yılının ilk altı aylık net kâr verilerinde TUPRS, 49 milyar 847,7 milyon TL ile ilk sırada yer aldı. KCHOL 20 milyar 306 milyon TL, THYAO 18 milyar 864 milyon TL, BIMAS 14 milyar 934,5 milyon TL ve ASELS 14 milyar 439,3 milyon TL net kâr açıkladı. EREGL'nin net kârı 8 milyar 933 milyon TL, ASTOR'un 4 milyar 646 milyon TL ve TRALT'ın 2 milyar 835 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. SASA 492 milyon TL net kâr açıklarken, PGSUS 12 milyar 551,8 milyon TL net zarar bildirdi.
Böylece tabloda yer alan 10 şirketten dokuzu net kâr açıklarken yalnızca PGSUS zarar kaydetti.
Borsanın 10 Likit Hissesinde Göstergeler: Getiride Kim Önde, Yabancı Payında Kim?
