Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), tasfiye edilmesine karar verilen yatırım fonlarının tasfiye, ödeme ve nakde dönüşüm süreçlerine ilişkin usul ve esasları belirledi. Kurulun 17 Eylül 2026 tarihli ve 2026/61 sayılı Bülteni’nde yayımlanan karara göre, tasfiye kapsamındaki toplam 131 yatırım fonunun işlemleri Türkiye İş Bankası ve Ziraat Bankası tarafından yürütülecek.
Tera Portföy fonlarında İş Bankası, diğer fonlarda Ziraat Bankası
SPK kararına göre, Tera Portföy Yönetimi AŞ’nin kurucusu olduğu fonların portföy saklayıcısı olarak Türkiye İş Bankası AŞ, A1 Capital Portföy Yönetimi AŞ, Atlas Portföy Yönetimi AŞ, Bulls Portföy Yönetimi AŞ, Hedef Portföy Yönetimi AŞ, Pardus Portföy Yönetimi AŞ ve Pusula Portföy Yönetimi AŞ’nin kurucusu olduğu fonların portföy saklayıcısı olarak ise Ziraat Bankası görevlendirildi.
Bankalar, tasfiye süreçlerinin yürütülmesinde yetkili olacak.
İlk aşamada yatırımcı hesapları mutabakatlaştırılacak
Tasfiye usul ve esaslarının yürürlüğe girmesinin ardından 2 iş günü içerisinde, tasfiye kapsamındaki fonların tedavülde bulunan toplam katılma payı adedi ile yatırımcıların bireysel saklama hesaplarında bulunan katılma payları karşılaştırılarak mutabakat sağlanacak.
Varsa rehin, haciz, tedbir ve diğer takyidatlar ile gerçekleşmemiş emirler konusunda da Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ve bankalar arasında mutabakat yapılacak.
Fon portföyündeki finansal varlıklar, Takasbank’ta ilgili bankalar nezdindeki hesaplarda saklanacak.
Fonların repo, ters repo, borsa para piyasası işlemleri, vadeli mevduat ve katılma hesapları ile kullanılan krediler ve diğer işlemlerden kaynaklanan borç ve alacakların mutabakatı ise önceki saklama kuruluşu, banka ve Takasbank arasında gerçekleştirilecek. SPK, bu işlemlerin Kurul kararını izleyen en geç 10 iş günü içinde tamamlanmasını öngördü.
Fon varlıkları nakde çevrilecek
Tasfiye kapsamındaki fonların portföylerinde bulunan finansal varlıklar, yatırımcı menfaati, piyasa derinliği ve likidite koşulları dikkate alınarak nakde dönüştürülecek.
Bankalar, varlıkların niteliğine göre doğrudan satış talimatı verebilecek veya satış talimatlarını bir yatırım kuruluşu aracılığıyla iletebilecek. Elde edilen nakit, belirlenen ödeme planı doğrultusunda değerlendirilebilecek.
Yatırımcılara payları oranında ödeme yapılacak
Tasfiye kapsamında elde edilen nakit, bankalar tarafından belirlenecek dönemlerde, mutabakatı yapılmış yatırımcıların bireysel saklama hesaplarına fon katılma payı sahipliği oranında aktarılacak.
Öte yandan, ihbarlı fonlarda 17 Eylül 2026 saat 13.30’dan sonra verilen katılma payı iade talimatları ile para piyasası fonlarında izahnamede belirtilen gün sonu valör atlama saatinden sonra verilen iade talimatları da tasfiye kapsamına dahil edilecek.
TEFAS üzerinden satım emri verilen ancak gerçekleştirilemeyen iade talimatlarından kaynaklanan tutarlar ise fon hesabına borç olarak kaydedilecek. Bu borçlar, elde edilen nakitten öncelikli olarak ödenecek.
Tasfiye için üç aylık süre
SPK’nın belirlediği usule göre fonların malvarlığının tasfiyesi, tasfiye duyuru tarihinden itibaren en fazla üç aylık sürenin sona ermesini izleyen ilk iş gününde tamamlanacak.
Kurulun uygun görmesi halinde tasfiye süresi uzatılabilecek. Tasfiyenin tamamlanmasını izleyen ilk iş gününde ise fon izahnamesinin yayımlandığına ilişkin husus ticaret sicilinden terkin ettirilecek.
131 fon tasfiye kapsamında
SPK tarafından güncellenen tasfiye kapsamındaki fon listesinde toplam 131 yatırım fonu bulunuyor.
Fonların portföy yönetim şirketlerine göre dağılımı şöyle:
- A1 Capital Portföy: 9 fon
- Atlas Portföy: 16 fon
- Bulls Portföy: 16 fon
- Hedef Portföy: 31 fon
- Pardus Portföy: 33 fon
- Pusula Portföy: 11 fon
- Tera Portföy: 6 fon
Böylece SPK, tasfiye kapsamındaki fonlarda yatırımcı hesaplarının belirlenmesinden portföy varlıklarının nakde çevrilmesine ve yatırımcılara yapılacak ödemelere kadar izlenecek süreci ayrıntılı şekilde belirlemiş oldu.
