Küresel piyasalarda ABD seçimlerinin sonuçları, enflasyon verileri ve faiz beklentileri öne çıkarken, BIST 100 yedi haftalık düşüş serisinin ardından güçlü tepki verdi. Bitcoin ise artan düzenleme endişeleri ve ETF çıkışlarının etkisiyle haftayı kayıpla tamamladı. Şirket haberlerinde satın almalar, stratejik yatırımlar ve bilanço sonuçları belirleyici oldu.
Küresel piyasalarda seçim ve enflasyon etkisi
ABD’de 3 Kasım’da gerçekleştirilen ara seçimlerde Demokratların Kongre’nin iki kanadında da çoğunluğu kazanması, piyasalarda yapay zekâ ve kripto para düzenlemelerine ilişkin endişeleri artırdı. Veri merkezi yatırımlarının yavaşlayabileceği beklentisiyle teknoloji hisselerinde satış baskısı öne çıktı. NASDAQ haftayı %4,91, S&P 500 ise %2,68 düşüşle tamamladı.
Yurt içinde ise BIST 100, yedi haftalık düşüş serisini sonlandırarak haftalık bazda %6,72 yükseldi ve 11.483 puana ulaştı. Fon kaynaklı satış baskısının azalması, ABD seçimlerine ilişkin belirsizliğin ortadan kalkması ve petrol fiyatlarındaki gerileme endeksteki toparlanmayı destekledi.
Makroekonomik tarafta Türkiye’de ekim ayı TÜFE verisi aylık %2,58 artışla beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Yıllık enflasyon %29,73’ten %29,77’ye yükselerek dört aylık düşüş serisini sonlandırdı. Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyonun %4’e çıkması da dikkat çekti.
ABD’de ekim ayında tarım dışı istihdamın 165 bin kişi artması ve işsizlik oranının %4,1’e gerilemesi, ekonominin güçlü seyrini koruduğuna işaret etti. Verinin ardından Fed’in aralık ayında faiz artırabileceğine yönelik beklentiler güç kazandı.
Bitcoin 76 bin doların altını test etti
Kripto para piyasasında haftanın en önemli gündem maddesi ABD seçimleri ve düzenleme beklentileri oldu. Haftaya 77 bin dolar civarında başlayan Bitcoin, Demokratların seçim zaferinin ardından 76 bin doların altına geriledi. 4 Kasım’da 80 bin doların üzerine çıkan fiyat, teknoloji hisselerindeki satışların yeniden hızlanmasıyla kazanımlarını geri verdi.
Kripto piyasasında 1 milyar doların üzerinde tasfiye yaşanırken, ABD spot Bitcoin ETF’lerinden haftanın ilk günlerinde yüz milyonlarca dolarlık çıkış gerçekleşti. Perşembe gününe kadar haftalık ETF çıkışı 869,8 milyon dolara ulaştı. Bitcoin haftayı %2,14 kayıpla 75.910 dolardan tamamladı.
Düzenleme tarafında SEC'in Canton Coin'i dijital emtia olarak değerlendirmesi ve ABD Çalışma Bakanlığı'nın kripto varlıkların 401(k) emeklilik planlarına dahil edilmesine yönelik teklifini Beyaz Saray'a iletmesi öne çıktı.
Şirket haberlerinde satın almalar ve stratejik yatırımlar
Haftanın şirket haberlerinde ABD'de teknoloji ve yazılım sektöründeki satın alma anlaşmaları dikkat çekti. DoorDash'in Instacart'ı 17 milyar dolara satın alma girişimi yerel market zincirlerinin itirazlarıyla karşılaşırken, Proofpoint'in Varonis Systems'i yaklaşık 6,3 milyar dolara satın alması için anlaşma sağlandı. Salesforce da Braze'ı yaklaşık 5,7 milyar dolar değerleme üzerinden satın almak üzere anlaşmaya vardı.
Borsa İstanbul tarafında ASELSAN, uluslararası bir müşteriyle 1,1 milyar dolarlık hava savunma sistemleri ihracat sözleşmesi imzaladı. Turkcell, TOGG'daki payını %34'e çıkarmak üzere 88 milyon euroluk hisse alım anlaşması yaparken, Vestel Elektronik TOGG'daki %23'lük payını 184 milyon euro karşılığında Türkiye Varlık Fonu'na satma kararı aldı. Vestel, satış gelirinin en az %90'ını banka kredisi borçlarının ödenmesinde kullanmayı planlıyor.
Haftanın kazandıran ve kaybettiren hisseleri
Borsa İstanbul'da CW Enerji, ABD'de yıllık 1 GW kapasiteli güneş paneli üretim tesisi kurma planıyla haftanın öne çıkan hisselerinden biri oldu. CWENE %33,28 yükseldi. Doğuş Otomotiv ise ekim ayındaki araç satışlarının yıllık %35,1 gerilemesinin etkisiyle %9,65 değer kaybetti.
ABD piyasalarında AppLovin, beklentileri aşan üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından %71,21 yükselerek haftanın en güçlü performanslarından birini sergiledi. Lumentum ise Marvell tarafından satın alınmasına ilişkin gelişmeler ve işlem değerlemesine yönelik yatırımcı endişeleriyle %35,94 geriledi.
Avrupa'da Bayer, güçlü bilançosu ve 2026 FAVÖK beklentisini yukarı yönlü revize etmesiyle %10,04 yükseldi. Rheinmetall ise beklentilerin altında kalan finansal sonuçları ve yıllık hedeflerini ikinci kez düşürmesi nedeniyle %21,81 değer kaybetti.
Kripto para piyasasında Harmony (ONE), belirgin bir proje gelişmesi olmamasına rağmen işlem hacmindeki olağanüstü artışla haftalık %55,14 yükseldi. Huma Finance (HUMA) ise 26 Kasım'da açılacak yaklaşık 332,5 milyon tokenlık arzın yarattığı satış baskısı endişesiyle %55,10 geriledi.
Önümüzdeki hafta hangi gelişmeler izlenecek?
Önümüzdeki hafta küresel piyasalarda Fed'in aralık ayı faiz kararına ilişkin beklentiler, ABD tahvil getirileri ve teknoloji hisselerindeki fiyatlamalar takip edilecek. Kripto para piyasasında ise spot Bitcoin ETF akışları, düzenleyici gelişmeler ve Bitcoin'in 76 bin dolar çevresindeki fiyat hareketleri belirleyici olabilir.
