Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) aldığı karar doğrultusunda tasfiye kapsamına alınan fonlarda süreci İş Bankası ve Ziraat Bankası yürütecek. İlk aşamada fonlardaki yatırımcıların sahip olduğu katılma payları belirlenecek ve bu kayıtlar MKK verileriyle karşılaştırılacak.

Bununla birlikte yatırımcıların payları üzerindeki haciz ve bloke gibi kısıtlamalar da kontrol edilecek. Fonların mevcut varlıkları, borçları ve alacakları tespit edilerek tasfiye işlemlerinin temel çerçevesi oluşturulacak.

Önce fonun borçları ve alacakları belirlenecek

Tasfiye sürecinin ilk aşamasında fonların kimlerden alacağı bulunduğu ve hangi yükümlülüklerinin olduğu ortaya çıkarılacak. Hisse senetleri, mevduat, repo, kredi ve diğer varlıkların yanı sıra fonun borçları da hesaplanacak.

Bu işlemlerin en geç 10 iş günü içerisinde tamamlanması öngörülüyor. Tasfiye süreci devam ederken fonun yönetim ücreti ve diğer giderleri de fon varlıklarından karşılanmaya devam edecek.

Hangi emirler tasfiyeye dahil olacak?

16 Eylül saat 13.30 ile 17 Eylül saat 13.30 arasında verilen emirler tasfiye kapsamında öncelikli olarak değerlendirilecek.

17 Eylül saat 13.30'dan sonra verilen satış emirleri ise tasfiye sürecine dahil edilecek.

17 Eylül saat 13.30'dan önce iletilen ve fonun yükümlülüğü niteliğinde olan işlemler ise tasfiye kapsamında fonun borçları arasında değerlendirilecek.

Fon varlıkları tek seferde satılmayacak

Tasfiye kapsamındaki fonların portföylerinde bulunan hisse senetleri ve diğer varlıkların tamamının tek seferde satılması öngörülmüyor.

Varlıkların nakde çevrilmesinde piyasa koşulları, likidite ve yatırımcıların menfaatleri dikkate alınacak. Bu nedenle satışlar belirli bir takvim içerisinde kademeli olarak gerçekleştirilebilecek.

Varlıkların satılması ve fonun alacaklarının tahsil edilmesiyle oluşan nakit, yatırımcıların fon içerisindeki payları oranında dağıtılacak.

Ödemeler ne zaman yapılacak?

Tasfiye süreci için azami 3 aylık süre öngörülüyor. Gerekli görülmesi halinde SPK tarafından bu sürenin uzatılması mümkün olacak.

Fon varlıkları nakde dönüştükçe oluşan tutarların yatırımcılara aktarılması planlanıyor. Dolayısıyla tüm varlıkların satılmasının beklenmesi yerine, tasfiye sürecinde nakde dönüş gerçekleşen dönemlerde yatırımcılara ödeme yapılabilecek.

Nakde çevrilen tutarların, yatırımcılara dağıtılıncaya kadar para piyasası araçlarında değerlendirilmesi mümkün olacak.

Yatırımcılar süreci nereden takip edecek?

Tasfiye işlemlerine ilişkin gelişmeler ilgili fonların KAP sayfalarından duyurulacak. Yatırımcılar burada yayımlanacak bildirimler üzerinden fonun tasfiye sürecini ve yapılacak işlemleri takip edebilecek.

Yatırımcıların sahip oldukları katılma paylarına ilişkin kayıtlarını MKK üzerinden kontrol etmeleri de mümkün olacak.

Kimler öncelikli ödeme alacak?

Tasfiye sürecinde yatırımcılara ödeme yapılmadan önce fonun mevcut borçları ve yükümlülükleri dikkate alınacak.

Fon varlıkları nakde çevrilip borç ve alacaklar hesaplandıktan sonra kalan tasfiye bakiyesi, yatırımcıların sahip oldukları katılma payları oranında dağıtılacak.

Bu nedenle yatırımcılar arasında fon içindeki pay oranına göre dağıtım yapılması esas olacak.