Fitch Ratings: Türk bankalarında varlık kalitesindeki bozulma sürüyor
Fitch Ratings'in yayımladığı Türkiye Bankaları İzleme Raporu (1Ç26)'ya göre, Türk bankalarının aktif kalitesindeki bozulma devam ederken, yabancı para (YP) risk ağırlıklı varlıklara ilişkin düzenleyici esnekliğin kaldırılması kârlılık ve sermaye yeterliliği göstergeleri üzerinde baskı oluşturdu.
İran çatışmasının yarattığı enflasyonist baskılarla birlikte Türk lirası faizlerinin uzun süre yüksek seviyelerde kalması, Türk bankalarının faaliyet koşullarını daha da zorlaştırdı. Fitch, artan fonlama maliyetleri nedeniyle bankaların net faiz marjlarının 2026'nın ikinci çeyreğinde daha da bozulmasını bekliyor.
Bankaların ortalama takipteki kredi (NPL) oranı, Türk lirası faizlerinin yüksek seyretmesi ve ekonomik büyümenin yavaşlaması nedeniyle tüm segmentlerde sorunlu kredi girişlerinin devam etmesi sonucu, 2025 sonundaki %3,1 seviyesinden 2026'nın ilk çeyreği sonunda %3,3'e yükseldi. Tahsilatlar düşüldükten sonraki takipteki kredi oluşum oranı (ortalama brüt kredilere oranla) ise 2025 sonundaki %2,5 seviyesinden %2,1'e gerilemesine rağmen yüksek kalmayı sürdürdü.
Bankaların ortalama çekirdek ana sermaye (CET1) oranı, 2025 sonundaki %14,1 seviyesinden 2026'nın ilk çeyreği sonunda %11,5'e düştü. Bu gerileme büyük ölçüde düzenleyici esnekliğin kaldırılmasının beklentilere uygun etkisini yansıtırken, içsel sermaye yaratma kapasitesindeki hafif zayıflama da düşüşte etkili oldu.
Bankaların toplam mevduatları içinde yabancı para mevduatların payı, İran savaşının başlamasının ardından yaşanan kısa süreli piyasa dalgalanmaları ve altın/ABD doları paritesinin etkisiyle 2025 sonundaki %35,2 seviyesinden 2026'nın ilk çeyreği sonunda %38,1'e yükseldi. Toplam özkaynak dışı fonlama içinde yabancı para toptan fonlamanın payı ise yaklaşık %20 seviyesinde yatay kaldı.
Türk bankalarının borçlanma aracı ihraçları 2026'nın ilk çeyreğinde devam etti. İran'daki çatışmaların başlamasıyla kısa süreli bir duraksama yaşansa da sonraki aylarda ihraç faaliyetleri kademeli olarak yeniden başladı.
Fitch, uluslararası piyasalardaki koşulların etkisiyle bankaların önümüzdeki dönemde de borçlanma işlemlerini fırsatçı bir yaklaşımla gerçekleştirmesini bekliyor.
