- Bitcoin, yapay zeka iyimserliği ve enerji endişelerinin azalmasıyla küresel hisse senedi endeksleri rekor seviyelere ulaşmasına rağmen, kriptoya özgü zayıflığı vurgulayarak, neredeyse değişmeden işlem görüyor.
- Türev verileri, bitcoin ve ether'de sakin bir aktiviteyi gösterirken, seçilmiş altcoinlerde agresif pozisyonlamayı ortaya koyuyor.
- Tether’in piyasa değerinde keskin bir şekilde 4 milyar dolarlık, 60 günlük daralma, sermayenin kripto piyasasından çıkışını işaret etmekte ve geç aşama satışlara işaret edebilir. Dayanıklı bir dip için USDT arzının yeniden artmaya başlaması gerekecektir.
Bitcoin BTC$64.023,50 büyük ölçüde değişmeyerek, UTC gece yarısından bu yana %0,16 artışla yaklaşık 64.000 dolar seviyesinde işlem gördü; bu durum, yapay zeka konusundaki iyimserlikle ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik ilerlemelerle küresel hisse senetlerinin yeni zirvelere ulaşması sonrası yaşandı ve bu gelişmeler petrol fiyatlarını düşürdü.
MSCI'nin Tüm Ülke Dünya Endeksi %0,4 yükselerek bir başka rekor kapanışa doğru ilerledi, Asya Pasifik göstergesi %2,2 kazanç sağladı ve Avustralya hisse senetleri, S&P 500 ve Dow Jones Sanayi Endeksi'nin Salı günü tüm zamanların en yüksek seviyelerinde kapanmasının ardından yeni bir zirveye ulaştı.
Daha geniş CoinDesk 20 (CD20) gece yarısından bu yana değişmedi, 11 bileşen yükselirken dokuzu düşüşte.
Bu ayrışma, kriptoya özgü zayıflığa işaret etmektedir. ABD spot bitcoin ETF'leri, yılın ilk yarısında yapay zekâyla bağlantılı varlıklara sermaye kaymasıyla 5,4 milyar dolar net çıkış kaydetti.
“Kurumsal ve bireysel yatırımcıların kriptoya olan ilgisi, yapay zekanın sermaye ve dikkatin orantısız bir bölümünü çekmesiyle azaldı; sadece kripto değil, çoğu sektör son bir yılda yapay zekanın gerisinde kaldı,” diye yazdı DWF Labs, rapor.
Bugünün yönü, daha sonra açıklanacak ABD istihdam verileri ve ISM hizmetler PMI’da bir katalizör bulabilir.
Circle Internet (CRCL), en büyük ikinci stablecoin (USDC) ihraççısı, ikinci çeyrek gelirinin geçen yıla göre %7 arttığını açıkladı. 701 milyon dolarlık rakam, tahminlerin gerisinde kaldı, Bloomberg bildirdi.
Galaxy Digital (GLXY) bugün rapor açıklayacak. Riot Platforms (RIOT) raporunu erteledi{{boşluk}} belirsiz bir süre için.{{boşluk}}
Türev Ürünler Pozisyonlama
Kripto vadeli işlemler duyarlılığı: Kripto vadeli işlem uzun/kısa oranı düşüş eğilimini koruyor; kısa pozisyonlar, taker hacminin %51'ini oluşturuyor. Bu oran, ayıların lehine olan son 52/48'lik dağılıma kıyasla biraz daha olumlu.
PUMP piyasa gücü: PUMP, son 24 saatte en iyi performans gösteren ilk 100 token arasında yer aldı ve %115 oranında değer kazandı. Fiyat artışı, vadeli işlemler piyasasını canlandırdı ve açık faiz %9 artarak 84,76 milyar token seviyesine ulaştı. Ancak bu sayı yeni değil. Son zamanlarda da benzer seviyelerde bulunduk, bu yüzden tek günlük büyüme etkileyici olsa da, genel faaliyet seviyesi olağanüstü bir durum teşkil etmiyor.
Açık pozisyon hareketleri: Diğer açık pozisyon artışları XLM, ZEC ve BNB’de görülmektedir. Sermaye çıkışlarını yansıttığı düşünülen düşüş yaşayan tokenler ise SHIB, HBAR ve LTC’dir. Bitcoin ve ether vadeli işlemlerinde ise çok az hareketlilik vardır.
Bazı altcoinlerde agresif alımlar: Her iki ZEC ve BTC boğaları, aynı zamanda majörler arasında en yüksek olan, pozitif 24 saatlik açık pozisyon ayarlanmış kümülatif hacim delta değerine sahip. Bu durum, uzun pozisyon alan yatırımcıların piyasa emirlerini pasif limit emirlerine tercih ederek daha agresif olabileceğini gösteriyor. Diğer uçta ise XLM ve DOGE yer alıyor.
XLM fonlama oranı: XLM, %23'lük belirgin negatif yıllık sürekli fonlama oranıyla da öne çıkıyor. Bu, sürekli vadeli işlemlerin spot fiyatın altında işlem gördüğünü ve düşüş eğilimine yönelik artan bir önyargıyı yansıttığını gösteriyor.
Bitcoin oynaklığı: Dün, bitcoin’in 30 günlük implied, yani beklenen volatilite endeksinde yaşanan çöküşe ve genellikle sert bir şekilde sıçrama eğilimi gösterdiği bir seviyede olduğuna dikkat çekmiştik. Bu durum değişmedi ve endeks %36 civarında seyretmeye devam ediyor. Aynı durum ether’in volatilite endeksi EVIV için de geçerlidir.
Opsiyon akışı: Deribit'te listelenen opsiyonlarda, bitcoin ve ether hacim sıralamaları çağrı opsiyonlarını içermeye devam ediyor. Bir çağrı opsiyonu, piyasa için yükseliş yönlü bir bahis anlamına gelen asimetrik yukarı yönlü maruziyet sağlar. OTC masası Paradigm, düşüş yönlü ether risk dönüşlerine yer verdi.
Token Talk
Tether’in piyasa değeri 60 gün içinde 4 milyar dolar azaldı, CryptoQuant’a göre kayıtlardaki en sert daralmalardan biri. USDT arzı, yeni para kriptoya girdiğinde genişler, çünkü dolarlar diğer tokenları satın almak için stablecoin’e dönüştürülür ve akış tersine döndüğünde küçülür. 4 milyar dolarlık düşüş, sermayenin sistemden çıktığı anlamına geliyor.
CryptoQuant bunu yakın tükenme olarak çerçeveliyor. Şirket, piyasanın en derin USDT daralma evrelerinin tarihsel olarak satış baskısının tükendiği noktalara, yeni bir düşüş evresinin başlangıcından daha yakın olduğunu belirtti. Bu değerlendirmeye göre, böylesine ciddi bir stablecoin arzının daralması genellikle son aşama satışları işaret etmektedir.
Grafik iki şekilde de yorumlanabilir. Aynı göstergede 2023 başları ve 2026 ortalarında yaşanan bu kadar derin önceki dipler, bitcoin toparlanmalarından önce gelmişti. Ancak Mayıs ayından beri yatay seyreden bitcoin ile birlikte USDT arzının daralması, talebin kuruduğuna dair açık bir işaret de sunuyor. Arzın tekrar artışa geçmesiyle ancak taban oluşumunu işaret eden bir daralma anlam kazanır. Şu ana kadar bu gerçekleşmedi.
USDT arz trendini, sadece büyüklüğünü değil, izleyin. Eğer 60 günlük değişim tekrar sıfıra doğru yükselirse, yeni sermaye girişi gerçekleşiyor demektir ve CryptoQuant’ın tükenme çağrısı desteklenmiş olur. Eğer düşmeye devam ederse, para çıkışı devam ediyor demektir ve daralma süreci henüz tamamlanmamıştır.
