Borsa İstanbul'da 21 Temmuz kapanışı, teknik olarak kritik bir tablo ortaya koyarken kalıcı bir yükseliş için bankacılık hisselerinin yeniden öncü rol üstlenmesi gerektiğini gösteriyor.
BIST 100 Endeksi günü 13.974,14 puandan tamamlarken, kısa ve orta vadeli önemli ortalamalarının altında kalmayı sürdürdü.
BIST 100 Endeksi'nin 5 günlük ağırlıklı ortalaması 14.063; 50 günlük hareketli ortalaması 14.243; 200 günlük hareketli ortalaması ise 13.022 puan seviyesinde bulunuyor. Endeks, hem 5 günlük ağırlıklı ortalamanın hem de 50 günlük hareketli ortalamanın altında işlem görürken, 200 günlük ortalamanın üzerinde kalmayı başarıyor. Teknik analizde bu görünüm, kısa ve orta vadede temkinli seyrin devam ettiğini, ancak uzun vadeli yükseliş trendinin henüz sona ermediğini gösteriyor.
BIST 100 endeksinde ilk direnç 14.095,93, ikinci direnç 14.217,73, üçüncü direnç ise 14.307,65 puan seviyesinde yer alıyor. Geri çekilmelerde 13.884,21, 13.794,29 ve 13.672,49 puan seviyeleri sırasıyla önemli destekler olarak öne çıkıyor. BIST 100, yıl içerisinde 11.296,52 puan ile en düşük, 15.204,92 puan ile en yüksek seviyesini görürken, yılbaşından bu yana yatırımcısına %31,63 kazandırmış durumda.
Endeksin yeniden güç kazanabilmesi için ilk etapta 14.063 puandaki 5 günlük ağırlıklı ortalamanın, ardından 14.095 puan direncinin aşılması gerekiyor. Orta vadeli görünümün yeniden pozitife dönmesi açısından ise 14.243 puandaki 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalıcı kapanışlar kritik önem taşıyor. Buna karşılık 13.022 puandaki 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalındığı sürece uzun vadeli yükseliş trendinin korunduğu söylenebilir.
BIST 100'ün yönünü belirleyen en önemli sektör olan bankacılıkta ise teknik görünüm henüz istenilen güçte değil. İncelenen 10 banka hissesinin büyük bölümünde fiyatlar 30 günlük ağırlıklı ortalamanın, yıl içi ağırlıklı ortalamanın ve 52 haftalık ağırlıklı ortalamanın altında bulunuyor. Bu durum, sektör genelinde yatırımcı maliyetlerinin önemli ölçüde mevcut fiyatların üzerinde olduğunu ve yükseliş denemelerinde satış baskısının devam edebileceğini gösteriyor.
Teknik analizde önemli göstergelerden biri olan Ağırlıklı Ortalama Fiyat (AOF), belirli bir dönemde gerçekleşen işlemlerin hacim ağırlıklı ortalama maliyetini ifade ediyor. Fiyatın ağırlıklı ortalamanın üzerinde olması, yatırımcıların büyük bölümünün kâr bölgesinde bulunduğunu ve yükseliş eğiliminin güçlendiğini gösterirken, ortalamanın altında kalınması maliyet baskısının sürdüğüne işaret ediyor. Özellikle fiyatların uzun süre bu ortalamaların altında seyretmesi, yukarı yönlü hareketlerde ortalama seviyelerinin güçlü direnç olarak çalışmasına neden oluyor. Buna karşılık önce 30 günlük, ardından yıl içi, son olarak da 52 haftalık ağırlıklı ortalamaların aşılması, teknik görünümde trend değişiminin en önemli sinyalleri arasında kabul ediliyor.
Borsa İstanbul'un lokomotifi bankacılık hisseleri teknik olarak güçlenmeden BIST 100'de yükselişlerin kalıcı olması zor görünürken, sektör hisselerinde ortalamaların üzerine gerçekleşecek kalıcı hareketler hem bankacılık endeksine hem de BIST 100'e yeni bir yükseliş ivmesi kazandırabilecek en önemli teknik gelişme olarak öne çıkıyor.
Akbank, Garanti BBVA, İş Bankası ve Yapı Kredi hisseleri hem 30 günlük, hem yıl içi hem de 52 haftalık ağırlıklı ortalamalarının altında işlem görüyor. Benzer şekilde Halkbank, VakıfBank ve TSKB de üç önemli ortalamanın altında bulunuyor. Bu tablo, bankacılık endeksinde henüz güçlü bir teknik toparlanmanın başlamadığını ortaya koyuyor.
Sektörde pozitif ayrışan hisseler ise daha sınırlı sayıda. Şekerbank, yılbaşından bu yana %108,24 getiriyle bankacılık sektörünün en fazla kazandıran hissesi olurken, son dönemde 30 günlük ortalamasının altına gerilemesine rağmen hem yıl içi hem de 52 haftalık ağırlıklı ortalamasının oldukça üzerinde işlem görüyor. ICBC Turkey Bank ise %70,84 yıllık getirisiyle dikkat çekerken, fiyatı hem kısa hem orta hem de uzun vadeli ortalamalarının üzerinde bulunan nadir banka hisseleri arasında yer alıyor. Albaraka Türk de %8,61'lik yıl içi getirisiyle sektörde pozitif tarafta kalmayı sürdürüyor ve 30 günlük ortalamasının üzerinde işlem görüyor.
Yılbaşından bu yana getiriler incelendiğinde ise bankacılık hisseleri arasında ciddi bir ayrışma yaşandığı görülüyor. Şekerbank ve ICBC Turkey Bank yüksek oranlı yükselişleriyle öne çıkarken, Albaraka Türk sınırlı da olsa pozitif bölgede yer alıyor. Buna karşılık Garanti BBVA (-%9,95), Yapı Kredi (-%9,28), TSKB (-%4,69), İş Bankası (-%4,31), Akbank (-%1,38) ve VakıfBank (-%0,26) yılbaşına göre negatif bölgede bulunuyor. Halkbank ise %1,69 ile yatay sayılabilecek bir performans sergiliyor.
Bankalarda Teknik Karne: Çoğu Hisse Ortalamalarının Gerisinde
Endeksin önce 14.063, ardından 14.243 puanın üzerine yerleşmesi kadar, bankacılık sektöründe de fiyatların yeniden ağırlıklı ortalamalarının üzerine çıkması önem taşıyor. Bankacılık hisseleri teknik olarak güçlenmeden BIST 100'de yükselişlerin kalıcı olması zor görünürken, sektör hisselerinde ortalamaların üzerine gerçekleşecek kalıcı hareketler hem bankacılık endeksine hem de BIST 100'e yeni bir yükseliş ivmesi kazandırabilecek en önemli teknik gelişme olarak öne çıkıyor.
