Stop-Loss Nedir?
Stop-loss, yatırımcının bir pozisyonunu, belirli bir zarar seviyesine geldiğinde otomatik olarak kapatan emir tipidir. Bu sayede, yatırımcı daha büyük zararlar yaşamadan piyasadan çıkış yapabilir.
Örnek:
-
Bir hisseyi 100 TL’den aldınız.
-
Stop-loss emrinizi 90 TL’ye koydunuz.
-
Hisse 90 TL’ye düştüğünde otomatik olarak satılır ve daha fazla zarar etmezsiniz.
Stop-Loss'un Faydaları
1. Duygusal Kararların Önüne Geçer
Borsada yatırımcıların en büyük hatası, duygusal kararlarla zararını büyütmesidir. Stop-loss bu süreci otomatikleştirerek duygulara değil plana bağlı kalmanızı sağlar.
2. Zararı Sınırlı Tutmanıza Yardımcı Olur
Özellikle yüksek volatiliteye sahip piyasalarda stop-loss sayesinde tahmin edemeyeceğiniz büyük düşüşlerden korunabilirsiniz.
3. Sürekli Ekran Takibi Gerektirmez
Özellikle çalışıyorsanız ya da tam zamanlı yatırımcı değilseniz, stop-loss kullanımıyla portföyünüzü pasif olarak da yönetebilirsiniz.
4. Risk Yönetiminin Temel Parçasıdır
Profesyonel yatırımcılar için pozisyon büyüklüğü, hedef fiyat ve stop-loss üçgeni temel risk yönetim aracıdır. Zararı kesmeden portföyü kontrol etmek mümkün değildir.
Stop-Loss Kullanmanın Dezavantajları
1. Fiyat Dalgalanmasında Erken Satışa Neden Olabilir
Bazı hisselerde kısa süreli “fitil” hareketleri stop-loss seviyesini tetikleyip satış yapabilir, ardından hisse tekrar yukarı çıkabilir. Bu durum yatırımcının "erken çıkış" yaşamasına neden olur.
2. Yanlış Seviyede Belirlenirse Stratejinizi Bozar
Stop-loss noktası çok dar belirlenirse, piyasanın doğal hareketi bile satış tetikleyebilir. Bu nedenle analiz temelli stop-loss seviyesi belirlenmelidir.
3. Manipülasyona Açık Hisselerde Risklidir
Likiditesi düşük, spekülatif hisselerde stop-losslar “avlanabilir”. Bazı oyuncular küçük düşüşlerle panik satışları tetikleyip fiyatı sonra yukarı taşıyabilir.
Stop-Loss Kullanımı Nasıl Daha Etkili Hale Getirilir?
-
Teknik analiz ile destekleyin. Destek-direnç seviyelerine göre belirlenen stop-losslar daha sağlam sonuç verir.
-
Pozisyon büyüklüğünü risk oranınıza göre ayarlayın. %2–%3 zarar toleransı mantıklıdır.
-
Hisse türüne göre esneklik tanıyın. Volatil hisselerde daha geniş, mavi çiplerde daha dar stop aralığı kullanılabilir.
-
Her işlemde stop-loss planlayın. Sadece bazı işlemler için değil, her pozisyon için bir çıkış stratejiniz olmalı.
Stop-Loss Emir Türleri Nelerdir?
-
Klasik Stop-Loss: Belirli fiyata gelince satış emri verir
-
Stop Limit: Belirli fiyata gelince sınırlı fiyattan satış emri girer
-
Trailing Stop (iz süren stop): Hisse yükseldikçe stop seviyesi yukarı taşınır
Sonuç: Stop-Loss Zarar Azaltmaz, Zararı Yönetir
Stop-loss, sihirli bir araç değildir; kötü pozisyonları iyiye çevirmez. Ama zarar büyümeden disiplinli bir şekilde portföyü korur. Profesyonel yatırımcıların tamamı, bir pozisyon açmadan önce “ne zaman çıkacağını” planlar. Bunu yapmayanlar ise zarar anında panikleyip yanlış karar verir.
Eğer borsada uzun vadeli başarılı olmak istiyorsanız, kâr kadar zarar kontrolünü de planlamalı ve stop-loss disiplinini ihmal etmemelisiniz.
“Daha fazla analiz, rehber yazı ve güncel borsa gelişmeleri için Borsa Gundem Rehberi’ni inceleyin.”