BIST’te bazı şirketlerin finansal yapıları, hem kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama kapasitesinin yüksek olduğunu hem de borçluluğunu sınırlı tutarak daha sağlam bir bilanço yapısı oluşturduğunu gösteriyor. Bu tür şirketler, özellikle belirsizlik dönemlerinde yatırımcılar açısından daha düşük riskli ve daha dayanıklı yapılar olarak öne çıkıyor.
Borsa İstanbul’da finansal sağlamlığı öne çıkan şirketler, likit oran ve borç kaynak oranı birlikte değerlendirildiğinde bazı şirketler kısa vadeli yükümlülüklerini rahat karşılama gücüne işaret ederken, düşük borç kaynak oranı ise varlıkların büyük kısmının özkaynakla finanse edildiğini gösteriyor.
Bu kapsamda BIST Yıldız Pazar'da bulunan 251 hisse arasında yapılan değerlendirmeye göre hem güçlü likiditeye sahip hem de düşük borçluluk oranlarıyla dikkat çeken hisseler öne çıkıyor.
Listenin başında TRCAS, 25,14 gibi oldukça yüksek likit oranına karşılık yalnızca %0,43 borç kaynak oranıyla listenin en güçlü finansal yapılarından birine işaret ediyor. Benzer şekilde ECZYT ve INVES gibi şirketlerde görülen yüksek likidite seviyeleri, şirketlerin nakit ve benzeri varlıklar açısından oldukça güçlü bir pozisyonda bulunduğunu ortaya koyuyor.
Gayrimenkul yatırım ortaklıkları tarafında YGGYO ve PAGYO, hem likidite hem borçluluk dengesi açısından öne çıkarken; enerji sektöründe CANTE ve IZENR gibi şirketler, düşük borçluluk yapılarıyla dikkat çekiyor. Yatırım ve holding tarafında ise GOZDE, BRYAT ve LYDHO gibi şirketler dengeli finansal yapılarıyla listede yer alıyor.
Madencilik ve emtia tarafında faaliyet gösteren TRALT, TRMET ve TRENJ gibi şirketler de çift haneli olmayan borç kaynak oranları ve güçlü likidite seviyeleriyle öne çıkan diğer hisseler arasında bulunuyor.
BIST’te Düşük Borç, Güçlü Likiditeye Sahip Hisseler
BIST Yıldız Pazar'da Düşük Borçlu Şirketlerde Getiri ve Değerleme Ayrışıyor
Likit oranı yüksek ve borç kaynak oranı düşük şirketlerin hisselerinde, yılbaşından bu yana ve son 1 yıllık performanslar incelendiğinde getiriler ile değerlemeler arasında ayrışma dikkat çekiyor.
Yılbaşından bu yana YGGYO ve PAGYO öne çıkan hisseler olurken, INVES ve TRMET de pozitif performans sergileyen şirketler arasında yer aldı. Son 1 yıllık getirilerde ise birçok hissede daha güçlü artışlar görülüyor.
Değerleme tarafında, GOZDE, TRCAS ve PAGYO gibi hisseler düşük PD/DD oranlarıyla görece iskontolu işlem görürken, LYDHO ve INVES daha yüksek çarpanlara sahip.
BIST’te Düşük Borç, Güçlü Likiditeye Sahip Hisselerde Getiri ve Değerleme