BIST Katılım Endeksi: Özsermayesi Güçlü Hisseler ve 2025'te Performanslar

Borsa İstanbul Katılım Endeksi, faizsiz finans ilkelerine göre faaliyet gösteren şirketlerin hisse senetlerinden oluşan özel bir borsa endeksidir. Endekste toplam 216 şirket yer almakta olup sektör dağılımı ağırlıklı olarak gayrimenkul yatırım ortaklıkları, petrokimya–kimya, ana metal, teknoloji (savunma), holdingler ve metal eşya–makine tarafında yoğunlaşmaktadır. Bankacılık–finans ise yalnızca 3 şirketle temsil edilmektedir.

Yılbaşından itibaren 114 şirket pozitif bölgede yer alırken, diğer şirketler yatırımcısına 2024 kapanışına göre kazanç sağlayamamıştır.

Endekse dahil şirketler içinde en yüksek özsermayeye sahip olanlar TUPRS, EREGL ve ASELS gibi piyasa değeri güçlü şirketlerdir. Bu şirketlerde yıl içi getiriler farklılık göstermiş, PD/DD oranları da fiyatlamalardaki bu değişime paralel olarak çeşitlilik sergilemiştir.

Özsermayesi güçlü şirketler arasında en yüksek getiri sırasıyla ASELS, EKGYO, SNGYO ve TUPRS’ta görülmektedir. Genel olarak bakıldığında, endeks kapsamındaki pek çok şirketin PD/DD oranı eşik değerin altında veya ona yakın seviyelerde seyretmektedir.

Özsermayesi En Yüksek Katılım Hisseleri

2025 yılında getiriler baz alındığında, Katılım Endeksi’nin en yüksek performansını Ulaştırma ve Depolama sektöründe faaliyet gösteren Pasifik Eurasia Lojistik (PASEU) sağlamıştır. Hisse, yıl içinde %368 oranında yükselmiş ve buna rağmen PD/DD oranı 38,79 seviyesine çıkarak sektör ve piyasa ortalamalarının oldukça üzerinde bir değerleme ile işlem görmüştür.

PASEU’nun ardından güçlü performans göstermeye devam eden şirketler sırasıyla Elektrik – Gaz sektöründen MAGEN ve Gıda – İçecek sektöründen CEMZY olmuştur. Her iki şirket de yıl içinde yüksek getiri performansı sergilerken, PD/DD oranları da büyüme beklentilerinin fiyatlara yansıdığını doğrular niteliktedir.

2025'te En Yüksek Getirili Katılım Hisseleri

2025 yılında Katılım Endeksi’nin zayıf performans gösteren şirketleri incelendiğinde, düşüşlerin belirgin biçimde ulaştırma–depolama, elektrikli cihazlar, kimya–ilaç, gıda, mobilya, perakende ve enerji teknolojileri sektörlerinde yoğunlaştığı görülüyor. Listenin en fazla değer kaybedeni %–52,70 ile Ulaştırma ve Depolama sektöründeki TUREX olurken, şirketin PD/DD oranı 1,22 seviyesinde ve fiyat düşüşüne rağmen defter değerine yakın işlem görmekte.

2025'te En Fazla Değer Kaybeden Katılım Hisseleri

Bu içerik Matriks'den alınan veriler ile hazırlanmıştır.